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March 5, London – Today, the Global Innovation Lab for Climate Finance (the Lab) selected two top ideas for climate finance instruments from Brazil, among the eight winners of its annual competition. The Lab is an investor-led initiative that identifies, develops, and launches promising solutions to drive critical public and private investment to action on climate change in developing countries.

One of the winning ideas, Conexsus Impact Fund, addresses a significant gap in the way small-scale farms and forest-dwellers in Brazil access available financing for community-led sustainability efforts. The fund creates a business platform that can develop a variety of financial products tailored to specific communities and enterprises. This customized, community-centric approach has the potential to unlock US$1 billion in available financing from multiple sources, including Brazil’s rural credit program. The organization behind the idea is Conexsus, a network of social entrepreneurs working to accelerate the transition to a low carbon economy.

“The fund seeks to catalyze investment in community enterprises associated with value chains that improve land use, avoiding deforestation and pressure on natural resources. Our goal is to raise US$ 10 million to leverage US$ 1 billion in available rural credit. The Lab expertise will help us structure and allocate products and services based on our prior pilots and partnerships with financial institutions,” said Carina Pimenta, Executive Director at Conexsus.

The other winning idea, the Sustainable Agriculture Finance Facility, enhances the adoption of sustainable agricultural technologies (SATs) in Brazil by creating a credit facility for small and medium farmers in Brazil who pass a Sustainable Agriculture Certification. SATs are proven to increase sustainability efforts and crop yields but often include large upfront costs and require qualified technical assistance. As part of the certification and lending process, the Sustainable Agriculture Finance Facility will provide assistance to enhance successful technology adaptation and reduce default risk, as well as facilitate market access for participants. The proponents are Rede ILPF and the Brazilian Institute of Development and Sustainability.

“The implementation of sustainable agricultural practices is crucial to address climate change and feed a growing population. Our mission is to unlock finance that supports catalytic expansion of sustainable agriculture in the tropics, providing internationally recognized certification of rural properties, especially for small and medium farmers. Guidance from Lab experts will be crucial to refining our idea, guaranteeing a robust yet agile instrument that can attend the needs of farmers while ensuring returns for investors”, said Dr. Gracie Verde Selva, project manager at the Brazilian Institute of Development and Sustainability. The team also includes Renato Rodrigues and José Pugas from Rede ILPF.

The selected ideas will receive guidance from the Global and Brazil Members, as well as rigorous analysis provided by the Lab Secretariat (Climate Policy Initiative), in preparation for potential piloting at the end of the 2020 cycle. Since its inception in 2014, the Lab has incubated 41 finance instruments that have mobilized over $2 billion in public and private investments. This includes $370 million invested by Lab members—who include over 60 institutions in government, development finance, philanthropy, and the private sector—as well as $1.7 billion from additional investors.

The Brazil program of the Lab was initially launched under the auspices of the Brazil-U.S. Climate Change Working Group in 2016 and is now funded by the Federal Ministry of the Environment, Nature Protection, and Nuclear Safety of Germany (BMU), through implementation support from the German Society for International Cooperation (GIZ). Climate Policy Initiative serves as the Secretariat and analytical provider.

“As the Secretariat, we are confident that the chosen ideas have significant potential to drive much-needed private investment to Brazil’s national climate priorities. We look forward to refining and developing these innovative ideas into transformative climate finance instruments,” said Dr. Barbara Buchner, Global Managing Director at Climate Policy Initiative and head of the Secretariat for the Global Innovation Lab for Climate Finance.

About the Lab

The Global Innovation Lab for Climate Finance identifies, develops, and launches innovative finance instruments that can drive billions in private investment to action on climate change and sustainable development. The Lab is funded by the Australian Department of Foreign Affairs and Trade, Bloomberg Philanthropies, the German Federal Ministry for the Environment, Nature Conservation, and Nuclear Safety (BMU), the International Fund for Agricultural Development (IFAD), the Netherlands Ministry for Foreign Affairs, The Rockefeller Foundation, and the UK Department for Business, Energy & Industrial Strategy. Climate Policy Initiative serves as Secretariat.

More information is available at www.climatefinancelab.org

CONTACT
Brazil: Júlio Lubianco, julio.lubianco@cpirio.org, +55 21 964637061
US: Robert Kahn, Rob.Kahn@cpiclimatefinance.org, +1 6282019229

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Rede global de investidores seleciona duas propostas de instrumentos financeiros do Brasil para impulsionar investimento sustentável no país

 5 de março, Londres — Hoje, o Global Innovation Lab for Climate Finance (Lab) selecionou duas ideias de instrumentos financeiros sustentáveis do Brasil entre as oito vencedoras de sua competição anual. O Lab é uma iniciativa liderada por investidores que identifica, desenvolve e lança soluções que atraiam investimentos públicos e privados para ações de financiamento climático em países em desenvolvimento. As propostas selecionadas receberão orientação de membros do Lab, bem como análises rigorosas de especialistas do Climate Policy Initiative (CPI), que gerencia o programa.

Uma das ideias vencedoras, o Conexsus Impact Fund, preenche uma lacuna importante na maneira como fazendas de pequeno porte e comunidades extrativistas no Brasil acessam financiamento disponível para iniciativas sustentáveis. O fundo cria uma plataforma de negócios que pode desenvolver uma variedade de produtos financeiros adaptados a comunidades e empresas específicas. Essa abordagem personalizada, centrada na comunidade, tem o potencial de atrair US$ 1 bilhão em financiamento disponível de várias fontes, incluindo o programa de crédito rural do Brasil. A organização por trás da ideia é a Conexsus, uma rede de empreendedores sociais trabalhando para acelerar a transição para uma economia de baixo carbono.

“O fundo procura catalisar investimentos em empresas comunitárias associadas a cadeias de valor que melhoram o uso da terra, evitando o desmatamento e a pressão sobre os recursos naturais. Nosso objetivo é arrecadar US$ 10 milhões para alavancar US$ 1 bilhão em crédito rural disponível. A experiência do Lab nos ajudará a estruturar e alocar produtos e serviços com base em nossos pilotos anteriores e parcerias com instituições financeiras”, disse Carina Pimenta, diretora-executiva da Conexsus.

A outra ideia vencedora, o Sustainable Agriculture Finance Facility, aprimora a adoção de tecnologias agrícolas sustentáveis no Brasil, criando uma linha de crédito para pequenos e médios agricultores com certificação em agricultura sustentável. A tecnologia comprovadamente aumenta os esforços de sustentabilidade e o rendimento das colheitas, mas exige grandes investimentos iniciais e assistência técnica qualificada. Como parte do processo de certificação e empréstimo, o Sustainable Agriculture Finance Facility fornecerá assistência para aprimorar a adaptação da tecnologia e reduzir o risco de inadimplência, além de facilitar o acesso ao mercado para os participantes. Os proponentes são a Rede ILPF e o Instituto Brasileiro de Desenvolvimento e Sustentabilidade (IABS).

“A implementação de práticas agrícolas sustentáveis ​​é crucial para lidar com as mudanças climáticas e alimentar uma população crescente. Nossa missão é desbloquear financiamento que apoie a expansão da agricultura sustentável nos trópicos, fornecendo certificação internacionalmente reconhecida de propriedades rurais, especialmente para pequenos e médios agricultores. A orientação dos especialistas do Lab será crucial para refinar nossa ideia, garantindo um instrumento robusto e ágil que atenda às necessidades dos agricultores e garanta retornos para os investidores”, disse a Dra. Gracie Verde Selva, gerente de projetos do Instituto Brasileiro de Desenvolvimento e Sustentabilidade. O time também inclui Renato Rodrigues e José Pugas, da Rede ILPF.

Desde a sua criação em 2014, o Lab incubou 41 instrumentos financeiros que mobilizaram mais de US$ 2 bilhões em investimentos públicos e privados. Isso inclui US$ 370 milhões investidos por membros do Lab – do qual fazem parte mais de 60 instituições governamentais, de finanças para desenvolvimento, do setor privado e filantrópicas -, além de US$ 1,7 bilhão de outros investidores.

O programa do Lab no Brasil foi lançado inicialmente sob os auspícios do Grupo de Trabalho Brasil-EUA sobre Mudanças Climáticas em 2016 e agora é financiado pelo Ministério Federal do Meio Ambiente, Proteção da Natureza e Segurança Nuclear da Alemanha (BMU), por meio de suporte à implementação da Sociedade Alemã de Cooperação Internacional (GIZ). Climate Policy Initiative atua como gestor e provedor analítico.

“Como gestores do Lab, estamos confiantes de que as ideias escolhidas têm um potencial significativo para direcionar o investimento privado necessário às prioridades nacionais do clima no Brasil. Esperamos refinar e desenvolver essas ideias inovadoras em instrumentos transformadores de financiamento climático”, afirmou Dra. Barbara Buchner, diretora geral do Climate Policy Initiative e gestora do Global Innovation Lab for Climate Finance.

 

Sobre o Lab

O Global Innovation Lab for Climate Finance identifica, desenvolve e lança instrumentos financeiros inovadores que podem direcionar bilhões em investimentos privados para ações sobre mudança climática e desenvolvimento sustentável. O Lab é financiado pelo Departamento Australiano de Relações Exteriores e Comércio, Bloomberg Philanthropies, Ministério Federal Alemão do Meio Ambiente, Conservação da Natureza e Segurança Nuclear (BMU), Fundo Internacional para o Desenvolvimento Agrícola (IFAD), Ministério Holandês das Relações Exteriores, a Fundação Rockefeller e o Departamento de Negócios, Energia e Estratégia Industrial do Reino Unido. A gestão é do Climate Policy Initiative.

Outras informações estão disponíveis em www.climatefinancelab.org

 

CONTATO
Brasil: Júlio Lubianco, julio.lubianco@cpirio.org, +55 21 964637061
EUA: Robert Kahn, Rob.Kahn@cpiclimatefinance.org, +1 6282019229